全市场指数基金持有市值首超主动！天弘24只指数产品获评五星

9月底反弹行情以来，凭借着仓位高、费率低、投资便捷透明等优点，以ETF为代表的指数型基金正获得市场的广泛关注，不管是机构投资者还是个人投资者均纷纷借助指数基金抢抓市场反弹机遇。

值得注意的是，根据最新披露的基金三季报，被动指数基金持有A股总市值，首次超越了主动权益类基金的持仓市值。据兴业证券测算，截至三季度末，在偏股型公募基金中，被动指数基金持有A股市值占比达51.11%，首次超过主动权益类基金。

但面对琳琅满目的指数基金，如何挑选出更优质的指数基金工具？海通证券日前披露的《公募基金工具属性评级》榜单，为普通投资者挑选产品提供了客观、权威的参考依据。

据悉，海通证券《公募基金的工具属性评级》主要对基金相对于业绩比较基准的表现作出评价，分为以跟踪业绩比较基准表现为目标的产品和以超越业绩比较基准表现为目标的产品两类，从跟踪误差、信息比率、相对基准的最大回撤率、基金经理稳定性等多个方面对基金进行综合评价，力求能够更加准确的分析公募基金的风险和获取超额收益能力，为投资者提供更加高效的研究支持，方便筛选投资。

24只指数基金获评五星，行业第6

海通证券数据显示，在三季度评价榜单中，致力打造指数基金服务商的天弘基金大放异彩，参评的28只基金全部获得四星以上评级。其中，有24只产品获评五星，在全部73家参评基金公司中位居第6，天弘基金在指数型产品中的管理能力可见一斑。事实上，回溯今年以来海通证券公布的三次工具属性评级榜单，天弘基金一季度获评五星工具的产品有16只，二季度有20只，三季度则达到了24只，越来越多的工具类产品获得权威基金评价机构认可，同时也不断创出天弘基金在该榜单中的历史新高。

具体来看，二季度天弘基金获评五星的七只宽基指数——天弘沪深300ETF及其联接基金A、天弘沪深300指数A、天弘中证500ETF及其联接基金A和天弘创业板ETF及其联接基金A本季度继续入选五星评级。新上榜的天弘创业板300ETF跟踪标的为创业板300指数，由创业板中市值大、流动性好的300只股票组成，成分股主要来自于生物医药、高端装备制造、新材料、网络安全、新能源等新兴产业，这些领域都是当前国民经济发展的重点。因此，创业300指数的走势不仅能够反映创业板市场的整体表现，也能够反映中国新兴产业的发展趋势。

在行业/主题指数基金中，天弘中证电子ETF及联接基金A、天弘中证计算机主题ETF及联接基金A、天弘国证生物医药ETF、天弘中证新能源汽车A、天弘中证智能汽车A、天弘中证科技100指数增强A、天弘中证光伏产业ETF、天弘中证光伏产业A、天弘中证医疗设备与服务ETF、天弘中证全指证券公司ETF、天弘中证证券保险A、天弘中证农业主题A等14只行业主题指基以及包含天弘中债1-3年国开债A、天弘中债1-5年政策金融债A在内的2只债券指数基金入选五星评级，产品类型涵盖了ETF、ETF联接基金、被动指数、指数增强等不同类型。

多元布局，持有人户数市场第一

天弘基金在指数及量化基金业务的布局早在2015年便已开始，其产品系列素以产品线布局齐全、费率低廉、产品设计简便、个人投资者占比高著称。Wind数据显示，截至2024年9月30日，天弘基金共有各类指数及指数增强基金88只，涵盖了宽基、行业、主题、策略和商品等不同类型，A股、港股、美股、债券、商品等多个市场，以及价值、成长及周期等不同风格，产品品类齐全，为投资者提供了丰富多元的投资工具。

从管理规模看，截至2024年9月30日，天弘旗下权益指数基金总规模1042亿元，位列行业第8位，其中权益指数场外基金的合计规模达660亿元，排名行业第3；权益ETF基金规模152亿元，位列行业第18位；指数增强基金规模81亿，位列行业第9位（数据来源：wind）。这其中，在科技领域的布局又是天弘指数基金的重中之重，已经发行了聚焦电子、计算机、互联网、物联网、机器人、云计算、芯片产业、软件服务、通信设备、人工智能、半导体材料设备等多个细分产业的主题基金，以及包括创业板、创业板300、科创50、中证科技100、上证科创板100等多个科技类宽基指数，为投资者捕捉科技行情提供了丰富的配置工具。

经过9年多发展，凭借着“布局全、管理精、费率低、服务全”的管理特色，天弘基金指数产品已经积累了上千万的客户，成为不少个人用户长投、波段、定投的良好工具化选择。2024年基金中报显示，截至2024年6月末，天弘权益指数基金及指数增强基金持有人户数合计超过1300万户，权益指数基金持有人户数位居市场第一（数据来源：wind）。

而之所以受到投资者如此高的认可和青睐，主要原因是其强大投研实力、投资策略和费率表现。目前天弘基金指数与数量投资部现有投研人员17人，平均从业年限8.9年，基金经理平均从业年限超过10.3年。

在投研平台的搭建上，天弘基金充分发挥自身互联网基因优势，将大数据能力，系统搭建等互联网科技能力运用到指数与指数增强投资中，搭建了一套系统科学的投研平台，如旨在提升超额收益的Alpha模型，风险管理模型，组合优化模型，交易模型等等。尤其是在Alpha模型的搭建上，天弘基金没有局限于“信息套利”，而是穿透到每个行业内部，从上市公司的盈利模式和其所处产业发展逻辑推导其定价要素。

此外，天弘权益指数基金及指数增强基金的费率结构也是其受到投资者青睐的原因之一。天弘指数基金系列的整体费率低于行业平均费率。其中产品的平均年管理费率低于行业平均水平；C类产品销售服务费优惠后仅0.2%，处于行业低档水平。同时，天弘指数基金C类持有7天免赎回费，A类份额线上买入费率也有相应的折扣，可以为客户节约90%的交易成本，但不同渠道的购买费率会有所不同，具体以销售渠道折扣为准。

注：海通证券基金评级数据截至日期为2024年9月30日；披露日期为2024年10月27日 。指数基金持有用户数全市场第一”指天弘基金旗下全部宽基、行业、策略和ETF指数基金（共80只，AC份额合并计算）的持有人户数为13,100,071，数据来自天弘基金、2024年中期报告、Wind，截至2024年6月30日。天弘基金及全市场权益指数产品管理费、销售服务费数据来源ifind，截至2024年8月30日，其中天弘基金旗下权益指数产品平均管理费率为0.489%,全市场权益指数产品平均管理费率为0.493%。全市场C类权益指数产品销售服务费率最高为0.6%，中位数为0.25%。

风险提示：观点仅供参考，不构成任何投资建议。指数基金存在跟踪误差，指数的历史业绩不代表产品未来业绩表现。投资者在进行投资前请仔细阅读基金的《基金合同》、《招募说明书》等法律文件，了解基金的风险收益特征，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资人的风险承受能力相适应。市场有风险，投资需谨慎。过往业绩不代表未来表现。